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软银愿景基金因投资组合困难而损失20亿美元

2020/2/12 21:49:12      点击:

在其初创公司投资方面持续挣扎的迹象中,软银集团公司的Vision Fund再次出现亏损,这是日本公司在WeWork崩溃导致的创纪录季度亏损之后。

公司在周三的一份声明中称,截至12月的三个月,愿景基金亏损了2251亿日元(合28.4亿新元)。软银集团报告其第二季度运营利润为26亿日元,而分析师平均预期为3,447亿日元,亏损为7,044亿日元。

在过去的12个月中,软银和创始人孙正义正过山车。一年前,该公司宣布了创纪录的回购,引发了一次反弹,将价格推升至2000年互联网泡沫峰值以来的最高水平。Uber令人失望的公开亮相以及WeWork的破产消灭了接下来几个月的收益。但是在激进投资者保罗·辛格入股,孙正义获得批准将其Sprint Corp出售给T-Mobile US Inc.之后,软银在过去一周又再度飙升。

新加坡的SunGame官网公司的市场策略师阿米尔·安瓦尔扎德在财报公布前接受彭博电视台的采访时说:“远景基金仍然会遇到很多问题。”“他们确实需要专注于盈利能力而不是销售增长。”

软银表示,愿景基金的投资组合与上一季度持平,共有88笔投资。它报告了29家公司的估值增长,而31家公司的价值下降。投资的未实现收益,或收购股份的成本与现值之间的差额缩水至52亿美元。这还不到软银六个月前报告的账面利润的三分之一。

软银还表示,将为其投资组合公司引入新的治理标准,涵盖公司治理方面,包括董事会的组成,创始人和管理权,股东权利以及减轻潜在的利益冲突。它在一份声明中说,新规定将“提高软银投资组合公司的价值创造和流动性”。

辛格先生的埃利奥特管理公司持有软银近30亿美元的股份,称这家日本公司的股票与其在阿里巴巴集团控股有限公司股权中的资产相比,被低估了。辛格先生激起另一次回购,认为它可能花掉多达削减对Sprint和阿里巴巴等公司的投资,筹集200亿美元。

Iwai Cosmo Securities Co.的分析师Tomoaki Kawasaki在宣布这一消息之前说:“由于Elliott的介入,股票回购的可能性似乎更大。” “投资者需要孙正义开始在他的投资中显示一些成果,因为在这一点上,听起来像只是阿里巴巴。”

知情人士说,埃利奥特希望软银成立一个特别委员会,以审查愿景基金的投资过程。愿景基金尽管占管理资产的一小部分,但仍拖累了股价。

孙正义的赌注中至少有一个继续持续兑现:阿里巴巴。软银表示,从这家电子商务巨头在香港的上市中获得了3,319亿美元的收益。

孙正义在二十年前对阿里巴巴的投资仍然是这位亿万富翁迄今所作的最好选择。它把2000万美元变成了价值超过1300亿美元的股份,这一惊人的回报巩固了孙正义作为投资者的声誉,并帮助他筹集了1000亿美元的愿景基金。但是从那以后的往绩一直参差不齐。除了WeWork惨败之外,他在投资组合公司遭受了挫折。

不过,孙正义仍决心筹集第二只愿景基金,最初的目标是至少1000亿美元。迄今为止,第一只基金的主要支持者,沙特阿拉伯的公共投资基金和阿布扎比的穆巴达拉投资公司一直处于观望状态。知情人士说,但软银的出资规模在400亿至500亿美元之间。

Sanford C Bernstein的分析师克里斯·莱恩在宣布上述消息之前说:“马萨将坚决抵制再出售阿里巴巴。” “但是,除非公司获得VF II的大量外部承诺,否则该公司将难以为Vision Fund II和回购提供资金。”

软银的最后一次股票回购宣布于一年前的同一时间,达到创纪录的6000亿日元。受获悉将Sprint出售给T-Mobile US Inc的消息提振,软银在东京收盘前上涨了12%。该股今年上涨了21%。

公司自己计算的总和为每股超过12,000日元。这是软银实际股价的两倍多,后者的估值约为1100亿美元。知情人士说,埃利奥特认为软银的净资产价值可能约为2,300亿美元。

United First Partners亚洲研究部主管贾斯汀·唐在宣布这一消息之前说:“回购将立即提供帮助。”“但是需要采取更具体的改变来维持价格走势。”